Утренний брифинг MOEX — 21.04.2026

Иран и Ормуз снова в заголовках — нефтегаз и газ тянут открытие; ждём подтверждения от Brent и от потока в лидерах.

Драйвер дня

Главное: ночью и утром лента снова крутит Иран и Ормуз: угрозы по линии Вашингтон — Тегеран, полёт разведывательного беспилотника у пролива, публикации про жёсткую позицию КСИР — без переговоров до снятия блокады.

Следствие для РФ: ТЭК сегодня читается от нефтяной премии за риск поставок и от газового контура на шумной геополитике, не от микродивидендных историй.

Связка с вчера: сырьевой каркас тот же, но пакет заголовков новый — индекс первым делом цепляется за нефтегаз и газ.

Глобальный фон

Нефть: контракт Brent-6.26 сейчас 90,38 $ — заметно выше вчерашнего якоря пост-маркета (84,33 $ по тому же контракту).

Валюта: USD/RUB 75,237 ₽ (официальный курс ЦБ РФ на дату) — без скачка от вчерашнего фиксинга; экспортёрам сегодня даёт не курс, а сырьё.

Индекс ночью: MIX-6.26 2 783,75 п., IMOEXF 2 757 п. — у фьючерса премия к споту порядка 26 п.

Азия: отдельного драйвера для корзины в нашем срезе нет — смотрим Ближний Восток.

Рынок: кто тянет, кто давит

Базовый сценарий: нефтегаз — ROSN, NVTK, LKOH, GAZP подтягиваются к Brent и к газовой истории.

Второй план: SBER — проверка, идут ли деньги в рынок шире ТЭК; ENPG — вчера −1,08% в теплокарте TQBR, отдельный нефтесервисный аутсайдер.

Индекс: IMOEXF 2 757 п. — вчера отработали выкуп 2 728–2 732 п.; сегодня смотрим удержание 2 755–2 759 п. при дорогой нефти.

Инструменты в игре

ROSN: вчерашнее закрытие 435,35 ₽, диапазон дня 430,45–447,7 ₽, объём ~15,1 млн шт — около 1,39× к ADV (~10,85 млн шт; средний дневной оборот в бумагах). На 4h отработали удержание 430–433 ₽. До 10:00 заявок в книге нет — крупняк и плотности (крупные заявки в стакане) смотрим после аукциона.

ROSN — сетап: вход 433,5–435 ₽, стоп 428,5 ₽, T1 442 ₽, T2 447 ₽, риск 0,45 % счёта. Отмена: закреп ниже 428 ₽ на 1h объёмом.

NVTK: вчера 1 203 ₽, high 1 208,8 ₽, объём 2,27 млн шт ≈ 1,09× к ADV 2,08 млн шт. Газ в премии вместе с нефтью.

NVTK — сетап: вход 1 195–1 198 ₽, стоп 1 170 ₽, T1 1 210 ₽, T2 1 235 ₽, риск 0,4 %. Отмена: возврат под 1 175 ₽ на 15m с объёмом.

LKOH: 5 392,5 ₽; на 4h боковик 5 388–5 409 ₽. Импульс ждём от сырья, шорт не форсируем.

LKOH — сетап: вход 5 388–5 395 ₽, стоп 5 355 ₽, T1 5 450 ₽, T2 5 520 ₽, риск 0,35 %. Отмена: 5 350 ₽ с объёмом — выходим из лонга.

GAZP: 125,83 ₽, ночь почти нулевая — догонка сектора.

GAZP — сетап: вход 124,8–125,2 ₽, стоп 123,4 ₽, T1 127,2 ₽, T2 128,8 ₽, риск 0,3 %. Отмена: 123 ₽ с поглощением ask — снимаем.

ENPG: вчера 443,45 ₽, движение против нефти. Оборот 0,20 млн шт слабее ADV 0,31 млн шт.

ENPG — сетап (шорт от отскока): вход 446–448 ₽, стоп 452 ₽, T1 438 ₽, T2 432 ₽, риск 0,35 %. Отмена: high дня >452 ₽ — закрываем.

SBER: 325,3 ₽ — бета для проверки денег в рынке.

SBER — сетап: вход 323,8–324,4 ₽, стоп 321,6 ₽, T1 327,5 ₽, T2 329,8 ₽, риск 0,25 %. Отмена: 321 ₽ на объёме — индекс не подтверждает.

💡 Идеи дня (сводка)

⚠️ Что сломает тезис

• Brent ниже 88 $ по Brent-6.26 — снимаем агрессивный лонг ТЭК.
• USD/RUB выше 76 ₽ по следующему фиксингу ЦБ — давит на импортёров и на всю корзину шире сырья.
• IMOEXF ниже 2 728 п. на закрытии часа — вчерашний выкуп недействителен.
• Явный деэскалационный сигнал Иран — США без новых угроз — премия в нефти сдувается за 1–2 сессии.

Что на табло